Wir strukturieren Fonds im In- und Ausland für deutsche institutionelle Anleger. Wir setzen die Strukturen um und begleiten sie rechtlich und steuerlich. Im Bereich der regulierten Anleger und deren aufsichtsrechtlichen Anforderungen beraten wir seit Jahrzehnten.

Beispiele unserer Beratung

• Beratung eines Fondsinitiators beim Setup eines Luxem­bur­ger Private Equity-Dachfonds für professionelle und semi-professionelle Anleger (Beratung, Über­prü­fung und Ab­stimmung der Fondsdokumentation und der Dienstleistungsverträge)
• Legal und Tax Due Diligence für Fonds­erwerb durch ver­schie­dene Ver­sicherungen und Ver­sorgungs­werke in Asset Klassen Real Estate, Infra­structure, Private Equity
• Ana­ly­se der er­trag­steuer­li­chen und in­vest­ment­steuer­recht­li­chen Kon­se­quen­zen für re­gu­lär be­steuer­te Ka­pi­tal­ge­sell­schaf­ten, Kran­ken- und Le­bens­ver­si­che­run­gen so­wie steuer­be­frei­te Ver­sor­gungs­wer­ke bei ei­nem In­vest­ment in ei­nen dop­pel­stöcki­gen Luxem­bur­ger Im­mo­bi­lien­fonds mit In­ves­ti­tions­schwer­punkt im pan­asia­ti­schen Raum.
• Ver­mei­dung von US-Steuer­er­klä­run­gen durch den Ein­satz von Blocker-Ge­sell­schaf­ten mit Trans­pa­renz nach Dop­pel­be­steue­rungs­ab­kom­men: steuer­liche Be­ra­tung ei­nes deut­schen Ver­si­che­rungs­kon­zerns bei der Ka­pi­tal­an­la­ge in ei­nen In­fra­struk­tur-Kre­dit­fonds, der über­wie­gend in den USA in­ves­tiert
• Einordnung eines inländischen AIF auch als Immobiliengesellschaft für einen deutschen Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen

Wir beraten steuerlich und rechtlich zu allen re­le­van­ten Fragen rund um Immobilien. Ob es um die Immo­bilie selbst geht oder um die Struktur, in der die Im­mo­bilie gehalten wird: Wir sind der kompetente An­sprech­partner für Sie!

Beispiele unserer Beratung:

• Steuer­liche Struk­turie­rungs­be­ra­tung beim Mehr­heits­er­werb einer por­tu­gie­sischen Immo­bilien­objekt­gesell­schaft für einen steuer­befrei­ten deut­schen In­ves­tor über des­sen Luxem­burger re­gu­lier­tes Invest­ment­ve­hikel
• Beratung hinsichtlich der grunderwerbsteuerlichen Zurechnung deutscher Immobilien zu einem Luxemburger Teilgesellschaftsvermögen
• Beurteilung des Risikos einer aktiven unternehmerischen Bewirtschaftung im Rahmen einer Erwerber Due Diligence eines deutschen Immobilienfonds
• Auf­sichts­recht­liche und steuer­recht­liche Be­glei­tung der Grün­dung ei­nes Ein­brin­gungs­fonds in Luxemburg zur Bün­de­lung des Immo­bi­lien­direkt­be­stan­des ei­ner deut­schen Kör­per­schaft des öf­fent­li­chen Rechts
• Umsatzsteuerliche Beratung hinsichtlich Investment Advisory Leistungen an einen luxemburgischen alternativen Investmentfonds mit deutschen Immobilien
• Tax und Legal Due Diligence im Rahmen des Erwerbes einer Gewerbeimmobilie durch eine deutsche Kommune nebst vollständiger rechtlicher Begleitung des Akquisevorganges
• Strukturierung eines Luxemburger AIF zur Anlage in US Immobilien für deutsche institutionelle Anleger

Wir beraten Versicherungen und andere regulierte Ka­pi­tal­an­le­ger wie Versorgungswerke und Stiftungen zu steuerlichen und aufsichtsrechtlichen The­men bei Kapitalanlagen.

Beispiele unserer Beratung:

• Beratende Begleitung des Setups eines Luxem­bur­ger Spe­zial­fonds in der Rechts­form einer S.C.S. zur Bün­de­lung der Ziel­in­vesti­tionen einer deutschen Ver­siche­rung (Über­prü­fung und Ab­stimmung aller Rechts­do­ku­mente wie z. B. S.C.S.-Ver­trag, Emissions­do­ku­ment des Fonds, AIFM-Vertrag, Ver­wahr­stellen­ver­trag, Register- und Trans­fer­stellen­vertrag, Do­mizilierungs­vertrag etc.)
• Steuerliche und versicherungsaufsichtsrechtliche Beratung eines Darlehen ausreichenden Kredit­fonds
• Einordnung der Beteiligung an einem inter­nationalen geschlossenen Immobilien­fonds unter der Standard­formel für die Solvenz­kapital­anforderung nach dem Solvency II-Regime
• Er­werb­bar­keit ei­nes Lu­xem­bur­ger ge­schlos­se­nen Im­mo­bi­lien­fonds in der Form ei­ner dop­pel­stöcki­gen Fonds­struk­tur nach der An­la­ge­ver­ord­nung.
• Steuerliche Beratung zur Strukturierung eines Luxemburger Fondsvehikels für deutsche Stif­tungen

Wir beraten Kapitalverwaltungsgesellschaften, Finanzdienstleister und ausländische Fonds zu allen rechtlichen und steuer­lichen Fragen der internen Compliance.

Beispiele unserer Beratung:

• Abgrenzung der Rolle eines AIFM gegenüber dem Komplementär einer Investment-KG unter AIFM-Richtlinie und Kapitalanlagegesetzbuch
• Begleitung der Betriebsprüfung bei ver­schie­denen ausländischen Fonds mit den Asset Klassen Real Estate und Private Equity
• Zulässigkeit von Gesellschafterdarlehen gemäß § 285 Abs. 3 Satz 2 KAGB und Tatbestandsmerkmale der 50 %-Grenze des § 285 Abs. 3 Satz 2 KAGB
• Vertriebsanzeige für Luxemburger AIF nach § 323 KAGB
• Aufsichtsrechtliche Beurteilung eines Geldanlagepools (Kapitalanlagegesetzbuch, Kreditwesengesetz)
• Registrierung zur AIFMD Aufsicht „light“
• Anpassung des Emissions­dokuments eines Lux FCP SIF für Spezial-­Investment­fonds 2018