Mit dem Jah­res­steu­er­ge­setz 2022 vom 16. Dezember 2022 (BGBl. I 2022, 2294) er­ge­ben sich auch im In­vest­ment­steu­er­ge­setz Än­de­run­gen. Ziel der Än­de­run­gen ist die Ver­hin­de­rung des Sta­tus­ver­lus­tes ei­nes Spe­zi­al-In­vest­ment­fonds bei ge­werb­li­chen Ein­künf­ten aus der Er­zeu­gung von er­neu­er­ba­ren En­er­gien (vgl. Be­grün­dung zu § 26 Nummer 7a – NEU – In­vest­ment­steu­er­ge­setz).

Da­ne­ben fin­det sich noch ei­ne klei­ne, aber auch wich­ti­ge Än­de­rung im Rah­men der Ka­pi­tal­er­trag­steu­er­er­stat­tungs­mög­lich­kei­ten für Spe­zi­al-In­vest­ment­fonds: Zu­künf­tig kön­nen die­se über den neu­en § 29 Absatz 1 In­vest­ment­steu­er­ge­setz auch ei­ne Er­stat­tung nach § 11 In­vest­ment­steu­er­ge­setz be­an­tra­gen.

In­vest­ment­ver­mö­gen, die von den Sank­ti­onen auf­grund des Uk­ra­i­ne-Krieges be­trof­fene Ver­mö­gens­wer­te hal­ten, müs­sen durch de­ren man­geln­de Li­qui­d­ität ent­stan­de­ne Pro­ble­me lö­sen. Ei­ne Lö­sung ist die Ab­tren­nung der il­li­quiden Ver­mö­gens­wer­te in so ge­nan­nte side pockets. Im Hin­blick auf die steuer­lichen Fol­gen der Bil­dung von side pockets hat das BMF sein­en Ent­wurf für eine Bil­lig­keits­re­ge­lung ver­öf­fent­licht. Aus un­ser­er Sicht greift das BMF da­mit zu kurz.

Be­reits mit un­se­rem beleuchtet vom 15. Dezember 2020 hat­ten wir über das Fonds­stand­ort­ge­setz be­rich­tet, des­sen Ziel­set­zung es war, den Fonds­stand­ort Deutsch­land durch ei­ne Rei­he steu­er­li­cher Maß­nah­men at­trak­ti­ver zu ge­stal­ten. Ei­ne die­ser Maß­nah­men war die Aus­wei­tung der Tat­be­stän­de der um­satz­steu­er­frei­en Ver­wal­tung nach § 4 Nummer 8 Buchstabe h UStG auf Wag­nis­ka­pi­tal­fonds. Die­se Maß­nah­me ist zum 1. Juli 2021 in Kraft ge­tre­ten, oh­ne dass al­ler­dings ei­ne Be­griffs­de­fi­ni­tion von Wag­nis­ka­pi­tal­fonds vor­han­den war. Dies hat die Fi­nanz­ver­wal­tung nun­mehr fast ein Jahr nach In­kraft­tre­ten der Ge­setz­es­än­de­rung mit ei­nem BMF-Schrei­ben nach­ge­holt. Für die Be­griffs­de­fi­ni­tion wird da­bei grund­sätz­lich auf Ri­si­ko­ka­pi­tal­fonds im Sinne der EU Venture Capital Funds (EuVECA)­-Verordnung ab­ge­stellt. Fer­ner wer­den wei­te­re Vor­aus­set­zun­gen ge­nannt, um in den Ge­nuss der Ver­güns­ti­gung ei­ner um­satz­steu­er­frei­en Ver­wal­tung zu kom­men.