Am 27. August 2024 wur­de der Re­fe­ren­ten­ent­wurf für ein Zwei­tes Ge­setz zur Fi­nan­zie­rung von zu­kunfts­si­chern­den In­ves­ti­tio­nen (Zwei­tes Zu­kunfts­fi­nan­zie­rungs­ge­setz – ZuFinG II) ver­öf­fent­licht.

Der knapp 210 Sei­ten um­fas­sen­de Ent­wurf ent­hält auch grund­le­gen­de Än­de­run­gen im In­vest­ment­steu­er­ge­setz, die das Bun­des­fi­nanz­mi­ni­ste­ri­um ur­sprüng­lich im Mai die­sen Jah­res in ei­nem Dis­kus­sions­ent­wurf für ein Ge­setz zur För­de­rung von In­ves­ti­tio­nen von Fonds in er­neu­er­ba­re Ener­gien und In­fra­struk­tu­ren vor­ge­stellt hat­te.

Der um­fas­sen­de Weg­fall der Steu­er­be­frei­ung für steu­er­be­güns­tig­te An­le­ger, so­weit Ein­künf­te aus in­län­di­schen ge­werb­li­chen Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten be­trof­fen sind, der sich nach dem Dis­kus­sions­ent­wurf er­ge­ben hät­te, wurde bei der Über­nah­me in den Re­fe­ren­ten­ent­wurf über­ar­bei­tet. Nach dem Dis­kus­sions­ent­wurf droh­te die Steu­er­be­frei­ung für in­län­di­sche Ein­künf­te aus sämt­li­chen ge­werb­li­chen Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten ab 2025 ver­lo­ren zu ge­hen, al­so für in­län­di­sche Ein­künf­te so­wohl aus Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten, die ei­ne ori­gi­när ge­werb­li­che Tä­tig­keit aus­üben, als auch aus Per­so­nen­ges­ell­schaf­ten, die tat­säch­lich ver­mö­gens­ver­wal­tend tä­tig, aber ge­werb­lich ge­prägt oder ge­werb­lich in­fi­ziert sind (zur Kri­tik da­ran bepartners podcast vom 22. Mai 2024).

Nun wird der Weg­fall der Steu­er­be­frei­ung be­schränkt auf in­län­di­sche Ein­künf­te aus Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten, die ei­ne ori­gi­när ge­werb­li­che Tä­tig­keit aus­üben. Die­se wich­ti­ge Kor­rek­tur ge­gen­über dem Dis­kus­sions­ent­wurf und wei­te­re we­sent­li­che Än­de­run­gen im In­vest­ment­steu­er­ge­setz be­leuch­ten wir ger­ne für Sie.